Domande frequenti

Che cos’è il rischio legato al cambio?

Il rischio legato al cambio valute sussiste quando le transazioni avvengono in diverse valute, diverse dalla valuta operativa di un’organizzazione. Il rischio si verifica quando l’esposizione di una azienda alle valute utilizzate per le transazioni non è gestita in modo corretto. In presenza di un movimento volatile in una delle valute delle transazioni e se l’azienda non ha gestito l’esposizione per tale valuta (mediante l’eliminazione dell’esposizione organica o mediante copertura), l’azienda può subire un impatto negativo sui dividendi per azione (EPS) e sugli utili al lordo di interessi, imposte e ammortamenti (EBITDA).

Ulteriori informazioni

Mitigazione del rischio legato al cambio

Per evitare impatti sugli utili, le organizzazioni devono gestire l’esposizione e i rischi legati al cambio. Questo può essere ottenuto eliminando organicamente le esposizioni internamente o attraverso la copertura delle esposizioni.

Gestione dell’esposizione del bilancio

La gestione dell’esposizione del bilancio prevede che i professionisti della tesoreria misurino, monitorino e gestiscano l’esposizione in valuta e il rischio associato dal bilancio.

I vantaggi della gestione dell’esposizione del bilancio comprendono:

•  La possibilità di gestire EPS a rischio in base allo standard MBO del settore di meno di £ 0,01
•  Identificazione dell’esposizione migliorata
•  Aumentata visibilità sulle esposizioni
•  Costi del programma ridotti
•  Rischio legato al cambio ridotto
•  Programma di copertura migliorato

Previsione dell’esposizione del rischio di cassa

La previsione dell’esposizione del flusso di cassa consiste nella creazione, analisi e gestione dell’esposizione in valuta dalle transazioni e dai flussi di cassa previsti.

I vantaggi della previsione dell’esposizione del rischio di cassa comprendono:

•  Migliore prevedibilità di EBITDA
•  Migliore accuratezza delle previsioni
•  Aumentata partecipazione al processo del flusso di cassa
•  Costi di copertura ridotti

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